MARC details
| 000 -Record Label |
|---|
| fixed length control field |
02962nam a22003375i 4500 |
| 005 - Identificador da versão |
|---|
| control field |
20231110180257.0 |
| 010 ## - ISBN - International Standard Book Number |
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| Número (ISBN) |
978-3-030-81843-2 |
| Modalidade de aquisição e/ou preço |
compra |
| 100 ## - Entrada principal |
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| Dados gerais de processamento |
20231023d2021 k||y0pory50 ba |
| 101 0# - Língua do documento |
|---|
| Língua do texto, banda sonora, etc. |
eng |
| 102 ## - País da publicação |
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| País de publicação |
Switzerland, Swiss Confederation |
| 200 1# - Título |
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| Título próprio |
Time-inconsistent control theory with finance applications |
| Indicação geral da natureza do documento |
Documento eletrónico |
| Primeira menção de responsabilidade |
by Tomas Björk, Mariana Khapko, Agatha Murgoci |
| 210 ## - Local de edição |
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| Lugar da edição, distribuição, etc. |
Cham |
| Nome do editor, distribuidor, etc. |
Springer International Publishing |
| Data da publicação, distribuição, etc. |
2021 |
| 215 ## - Descrição física (Vol.pg.fl.tm.fsc) |
|---|
| Descrição física |
XVII, 326 p. |
| 225 2# - Coleção |
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| Título próprio da colecção |
Springer finance |
| 303 ## - Notas Informação descritiva |
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| Texto da nota |
This book is devoted to problems of stochastic control and stopping that are time inconsistent in the sense that they do not admit a Bellman optimality principle. These problems are cast in a game-theoretic framework, with the focus on subgame-perfect Nash equilibrium strategies. The general theory is illustrated with a number of finance applications. In dynamic choice problems, time inconsistency is the rule rather than the exception. Indeed, as Robert H. Strotz pointed out in his seminal 1955 paper, relaxing the widely used ad hoc assumption of exponential discounting gives rise to time inconsistency. Other famous examples of time inconsistency include mean-variance portfolio choice and prospect theory in a dynamic context. For such models, the very concept of optimality becomes problematic, as the decision maker's preferences change over time in a temporally inconsistent way. In this book, a time-inconsistent problem is viewed as a non-cooperative game between the agent's current and future selves, with the objective of finding intrapersonal equilibria in the game-theoretic sense. A range of finance applications are provided, including problems with non-exponential discounting, mean-variance objective, time-inconsistent linear quadratic regulator, probability distortion, and market equilibrium with time-inconsistent preferences. Time-Inconsistent Control Theory with Finance Applications offers the first comprehensive treatment of time-inconsistent control and stopping problems, in both continuous and discrete time, and in the context of finance applications. Intended for researchers and graduate students in the fields of finance and economics, it includes a review of the standard time-consistent results, bibliographical notes, as well as detailed examples showcasing time inconsistency problems. For the reader unacquainted with standard arbitrage theory, an appendix provides a toolbox of material needed for the book. |
| 606 ## - Nome comum como assunto |
|---|
| Elemento de entrada |
Social sciences |
| Subdivisão de assunto |
Mathematics |
| 606 ## - Nome comum como assunto |
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| Elemento de entrada |
Game theory |
| 606 ## - Nome comum como assunto |
|---|
| Elemento de entrada |
Mathematical optimization |
| 606 ## - Nome comum como assunto |
|---|
| Elemento de entrada |
Financial engineering |
| 606 ## - Nome comum como assunto |
|---|
| Elemento de entrada |
Capital market |
| 680 ## - Classificação Biblioteca Congresso |
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| Notação |
H61.25 |
| 700 ## - Autor (resp. principal) |
|---|
| Koha Internal Code |
2939 |
| Palavra de ordem |
Björk |
| Outra parte do nome |
Tomas |
| 701 ## - Co-responsabilidade principal |
|---|
| Koha Internal Code |
70561 |
| Palavra de ordem |
Khapko |
| Outra parte do nome |
Mariana |
| Código de função |
co-aut. |
| 701 ## - Co-responsabilidade principal |
|---|
| Koha Internal Code |
70562 |
| Palavra de ordem |
Murgoci |
| Outra parte do nome |
Agatha |
| Código de função |
co-aut. |
| 801 #0 - Fonte de origem |
|---|
| País |
Portugal |
| Regras de catalogação |
RPC |
| 856 4# - URL Endereço WEB |
|---|
| URL |
https://doi.org/10.1007/978-3-030-81843-2 |
| 942 ## - Elementos de entrada adicionados (Koha) |
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| Fonte da classificação ou esquema de estante |
Library of Congress Classification |
| Tipo de item no Koha |
E-Books |
| Suprimido |
0 |
